سبب تسمية وادي حلي بن يعقوب بهذا الاسم يعود إلى أسرة آل يعقوب من بني حرام، وهي أسرة حكمت مدينة حلي (غرب الجزيرة العربية) منذ القرن الرابع الهجري. هذه الأسرة تنتمي إلى قبيلة كنانة، وكانت لها عدة حروب مع حكام مكة وحكام عسير. حلي بن يعقوب هو مركز تابع لمحافظة القنفذة التابعة لمنطقة مكة المكرمة، ويقع على وادي حلي وعلى ساحل البحر الأحمر، حيث تعد البوابة الجنوبية لمنطقة مكة المكرمة وتجاور منطقة عسير.
وادي حلي هو أحد أكبر أودية تهامة في المملكة العربية السعودية، ويبلغ إجمالي طوله 160 كيلومترًا، ويصب في مركز حلي جنوب محافظة القنفذة. يمر الوادي عبر عدة مناطق ويتغذى من عدة أودية، مما يجعله واحدًا من الأودية الرئيسية في البلاد.
يعتبر سد وادي حلي من أكبر السدود في المملكة العربية السعودية، بارتفاع يبلغ 95 مترًا وطاقة تخزينية تصل إلى 250 مليون متر مكعب. يغذي السد مياه الوادي على مدار العام ويعتبر ثاني أكبر السدود في المملكة.
يصب الوادي في البحر الأحمر بعد مروره بمركز وادي حلي، جنوب مصب وادي يبه في مركز القوز.
