التحليل الفني واهم 4 مستثمرين في العالم
تحدثنا في هذا المقال حول دراسة التحليل الفني وكل ما يتعلق به
اسرار التحليل الفني
- على مدى سنوات كان التحليل الفني محل جدل
- البعض يتعصب له ويعتبره أبو العلوم
- والبعض يتعصبون ضده ويعتبرونه كلام فاضي
- لهالسبب بحاول ابتعد عن هالأفكار المتطرفة وبركز على مفهوم التحليل الفني.. وهل هو مجدي فعلا؟ وهل انت كمتداول تقدر تطلع منه فلوس؟
 100vw, 1236px” data-lazy-src=”https://nicetopic.net/wp-content/uploads/2022/05/FC7iqh9WEAIU7HG.jpg” /></p>
<h4><span id=)
ماهو التحليل الفني؟
- البعض يعتبره مجرد خطوط على الشارت
- لكنه فعليا تحليل لنفسية المتداولين والمستثمرين في السوق.
- الأسواق تتألف في النهاية من الناس
- والناس بطبيعتهم يتأثرون بالعوامل النفسية (خوف جشع ترقب الخ)
- كل هالأحاسيس ترسم قصص ممكن قراءتها في الرسم البياني
 100vw, 892px” data-lazy-src=”https://nicetopic.net/wp-content/uploads/2022/05/FC7iq1GXEAcyd1j.jpg” /></p>
<h4><span id=)
كيف بدأ التحليل الفني؟
- في أواخر القرن ال19 لاحظ تشارلز داو (الشريك المؤسس لمؤشر داو جونز) وجود نماذج تتكرر في الChart
- ظل مستر داو يدرس هالانماط والنماذج حتى توصل في النهاية إلى “نظرية داو” الي تعتبر أساس التحليل الفني
 100vw, 928px” data-lazy-src=”https://nicetopic.net/wp-content/uploads/2022/05/FC7irI8WEAAQL96.jpg” /></p>
<ul>
<li>تنص نظرية داو باختصار على ان السوق صاعد ما دام قادر على صنع قمم أعلى من القمم الي قبلها</li>
<li>وقيعان أعلى من القيعان الي قبلها.</li>
<li>طبعا الشرح مختصر ولو كنت مهتم يفضل تتوسع في دراستها أكثر.</li>
</ul>
<p><img decoding=)
معلومة
- حالة الShort Selling الوحيدة الموثقة وقت الانهيار كانت بواسطة المضارب جيسي ليفرمور. جيسي كان شورت سيلر معروف وكان يلقب وقتها بBoy Plunger
- ربح جيسي من رهانه ضد السوق حوالي 100 مليون دولار (تعادل حوالي أكثر من مليار ونص حاليا)
 100vw, 1066px” data-lazy-src=”https://nicetopic.net/wp-content/uploads/2022/05/FC7itwIX0AMFE8U.jpg” /></p>
<ul>
<li>بعد رهانه ضد السوق أطلق عليه لقب The Great Bear of Wall Street</li>
<li>والبعض حمله مسؤولية الانهيار (أكبر شدخل) والبعض قام يرسل له رسائل تهديد بالقتل.</li>
<li>رغم نجاحه الكبير إلا انه اعلن افلاسه في 1934</li>
<li>وانتحر برصاصة في 1940</li>
</ul>
<p><img decoding=)
الموجات المركبة
- يعني أن الموجة نفسها تكون مكونة في داخلها من نموذج موجي صغير
- لو لاحظنا الصورة بنشوف ان الموجة الكبيرة رقم 1 تتكون في داخلها من 5 موجات صغيرة
- هالشي يخليها موجة مركبة
- وهالشي ينطبق على كل الموجات في نظرية Elliott
 100vw, 872px” data-lazy-src=”https://nicetopic.net/wp-content/uploads/2022/05/FC7lJYiXEAUyC1h.jpg” /></p>
<ul>
<li>طبعا لو تركز في الصورة مرة ثانية بتلاحظ ان في السوق الصاعد</li>
<li>الموجات الصاعدة 1٫3٫5 (المتوافقة مع الاتجاه) تكون خماسية التركيب</li>
<li>وفي السوق الهابط. الموجات الهابطة A,C (المتوافقة مع الاتجاه الهابط) هي الي تكون خماسية التركيب</li>
<li>في حين ان الموجات التصحيحية تكون ثلاثية التركيب</li>
</ul>
<p><img decoding=)
نظرية وايكوف
- في الثلاثينات من القرن الماضي لاحظ مستر وايكوف وقت دراسته للرسوم البيانية أن في نموذج تذبذبي يتكرر باستمرار في بعض المناطق.
- سبب هالتذبذب هو تكرار عمليات الشراء والبيع بأحجام كبيرة مما يسبب الخوف عند المستثمرين الصغار
- وبالتالي يتخلصون من كمياتهم
 100vw, 829px” data-lazy-src=”https://nicetopic.net/wp-content/uploads/2022/05/FC7n6HnWUAI0MuV.jpg” /></p>
<ul>
<li>طبعا المستثمرين الصغار راح يتخلصون من كمياتهم بسبب الخوف لو كان هالتذبذب حاصل بعد انهيار للسوق</li>
<li>وقتها المستثمر البسيط راح يرجح استمرار الانهيار</li>
<li>وينتهي الموضوع بأن المستثمر الحوت يشتري أكبر كمية ممكنة قبل صعود السوق</li>
</ul>
<p><img decoding=)
دخول الكمبيوتر
- في السبعينات بدأ الكمبيوتر يدخل في أسواق المال
- وبسبب هالشي بدأت تظهر الindicators مثل المتوسط المتحرك/ الستوكاستيك/ مؤشر القوة النسبية RSI/ بولنجر باندز وغيرها وغيرها
 100vw, 1052px” data-lazy-src=”https://nicetopic.net/wp-content/uploads/2022/05/FC7viY4XoAQ3QlC.png” /></p>
<p><img decoding=)
Paul Tudor Jones
- مدير صندوق تحوط وثروته حوالي 7 مليار دولار
- PTJ قدر يتوقع بنجاح ثلاث انهيارات وراهن فيهم على انهيار السوق (ضرب السوق شورت)
- وهم انهيار 87
- وانهيار سوق الأسهم الياباني 90
- وانهيار 2008
 100vw, 1200px” data-lazy-src=”https://nicetopic.net/wp-content/uploads/2022/05/FC70-nQXEAAn_Ls.jpg” /></p>
<ul>
<li>في سنة 1988 في كتاب Market Wizards (كتاب فيه مقابلات مع كبار المستثمرين) أشاد PTJ بالتحليل الفني.. وحتى انه نسب نجاحاته إلى Elliott Wave.</li>
</ul>
<p><img decoding=)
مشغل الفيديو
ستانلي دراكنميلر
- السير ستانلي هو مدير صندوق تحوط سابق وحاليا مستثمر فردي وتبلغ ثروته 10 مليار
- ستانلي اغلب استثماراته متركزة في اسواق الفوركس والسلع Commodities
- وهو مشهور بكونه محلل فني كلاسيكي ويعتمد بكثرة على الدعوم والمقاومات
 100vw, 885px” data-lazy-src=”https://nicetopic.net/wp-content/uploads/2022/05/FC75nqoWUAENKZe.jpg” /></p>
<h4><span id=)
Rich Dennis
- اشتهر في السبعينات بلقب امير الرهان Prince of the Pit
- ابتكر في بداية السبعينات طريقة تداول تعتمد على مبدأ الTrend Following
- بدأ تطبيقها في سنة 1972 برأس مال 1600 دولار (400 دولار اشترى فيها مقعد تداول في مركز البورصة و1200 رأس المال الحقيقي)
 100vw, 960px” data-lazy-src=”https://nicetopic.net/wp-content/uploads/2022/05/FC798f4WUAELRiM.jpg” /></p>
<ul>
<li>في 6 سنوات بس نجح في تحويل 1200 دولار الى 350 مليون دولار</li>
<li>في بداية الثمانينات قرر يجرب تدريس طريقته حتى يعرف هل الطريقة الي ابتكرها قابلة للتعليم أو أنها نجحت لأن عنده عبقرية خاصة</li>
<li>قام سوا اعلان<a href=)
. عن كورس تدريبي وبعده فترة تجريبية وقدر يجمع 23 شخص اغلبهم بدون خبرة في التداول
 100vw, 1104px” data-lazy-src=”https://nicetopic.net/wp-content/uploads/2022/05/FC7_EVoXoAU7VFL.jpg” /></p>
<ul>
<li>بعد فترة تدريب مدتها أسبوعين بس بدأ يختبرهم في الفترة التجريبية والنتيجة كانت أن كلهم تحولوا إلى مليونيرات</li>
<li>صحيح دينيس خسر في انهيار 1987 وبعدها تقاعد</li>
<li>لكن تلاميذه لا زالوا نشطين وحتى أن أحدهم (جيري باركر) ملياردير حاليا</li>
<li>استراتيجيته ببساطة Trend Following يعني تحليل فني</li>
</ul>
<p><img decoding=)
مايكل بري غني عن التعريف
- قبل فترة انتشرت رسالة من الرسائل الي بري كان يكتبها للمستثمرين في التسعينات قبل ما يشتهر
- في الرسالة كاتب انه جرب التحليل الفني في أسواق الفيوجرز.. والشي “المثير للقلق” أنه فعال
- صحيح ان المستثمرين الي ذكرتهم يعتمدوا بشكل كبير على التحليل الفني… لكنهم ما يعتمدون عليه بروحه بس
- أساسا لو انا وصلت لكم فكرة انهم يعتمدوا بس على التحليل الفني بدون دمجه مع أي نوع آخر من التحليل بكون قاعد اعطيكم معلومات مضللة
- أغلب المستثمرين (وليس المضاربين) الي يعتمدوا على التحليل الفني يدمجونه مع الFundamental Analysis او التحليل الأساسي
- التحليل الأساسي يعلمك شنو تشتري
- التحليل الفني يعلمك متى تشتري
- بعض المستثمرين (مثل دراكنميلر وPTJ و حتى مايكل بري) يدمجون التحليل الفني مع الMacro Economics
- ريتش دينيس كان يدمج استراتيجية تتبع التريند مع نظام إدارة مخاطر مبني على أسس رياضية خصوصا أنه كان عنده ماجستير في الرياضيات
- الخلاصة.. التحليل الفني لوحده غير كافي
